ФРС США: что это такое, в чём его задачи и функции

ФРС (федрезерв) – это федеральная резервная система США, которая разработана для управления финансовыми потоками внутри страны. Несмотря на направленность в экономику Америки, система сильно влияет на мировую финансовую обстановку, ресурсы, товары и стоимость денег.

Оглавление
1. Структура ФРС
2. Цели деятельности Федеральной резервной системы
3. Основные функции
4. Эффективность ФРС

Многие ошибочно думают, что ФРС – это банк. Но, к банковской системе данная организация не относится, она отличается сложной структурой и имеет статус независимого федерального агентства. Подобные системы разрабатываются конгрессом США для решения задач, не входящих в рамки действующего законодательства.

1. Структура ФРС

Резервная федеральная система состоит из:

• управляющего совета;
• совета директоров;
• федеральных резервных банков;
• комитета по операциям на открытом рынке.

Все органы призваны выполнять конкретные функции. Действующий президент США должен выбрать 7 членов, которые войдут в совет управляющих. Каждая кандидатура должна быть согласована в Сенате. Срок полномочий – 14 лет. Каждый из выбранных членов совета должен быть представителем одной из экономических сфер, например, банковского сектора, промышленного, сельскохозяйственного и других.

Также это должны быть представителями разных административных округов, их всего 12. Также необходимо выбрать президента совета управляющих, его избирают на 4 года. В комитет по операциям входит 12 человек. Семь из которых, это члены совета управляющих. Один человек из данного списка – это всегда президент Федерального банка Нью-Йорка.

Остальные участники, это директора резервных банков, которые находятся в других штатах. Данный комитет работает как закрытое общество и собирается не менее 8 раз за год. Под контролем данного совета находятся федеральные банки США. Они получают средства из двух источников, а именно:

• предоставление кредитным организациям услуг на платной основе;
• проведение финансовых операций, например, которые связаны с монетарной политикой США.

Прибыль банков направляется в казну США. В каждом округе находится по одному такому банку, всего их 12. Структура совета состоит из 3-х уровней – A, B и C. На каждом из них работают представители конкретных секторов экономики. В класс «А» входят представители банков, B и C – это члены сообществ, не относящихся к банковской системе. Совет директоров назначает президентов каждого федеральных банков. Это происходит на основании рекомендаций, а также проведения аудита в каждом из банковских учреждений.

2. Цели деятельности Федеральной резервной системы

Опираясь на действующее законодательство США было определено 4 основные цели работы резервной системы:

1. Предоставление услуг финансового плана правительству США, а также иностранным государственным учреждениям, населению и финансовым институтам. Ещё сюда включено управление национальными платежными системами.
2. Проведение денежно-кредитной политики на государственном уровне, используя кредитные и денежные показатели. Это осуществляется с целью обеспечить полную занятость и поддержать стабильность цен в государстве.
3. Контроль за системой и минимизация рисков, которые возникают на финансовом рынке.
4. Регулирование и контроль работы банковских институтов с целью обеспечения безопасности банковской системы. Также сюда включена защита прав граждан, которые являются заемщиками.

В 1913 году в обязанности ФРС на законодательном уровне включили проведение внутри страны денежно-кредитной политики. В отличие от Европейского ЦБ и ряда других банков в развитых странах, стратегия США до сих пор не имеет целевых ориентиров. Члены управляющего совета считают, что проведение денежно-кредитной политики, разработанной на стратегии прямого таргетирования инфляции уместно и подтверждается опытом последних 20-ти лет.

На данный момент есть возможность применить гибкий подход к постоянно плавающим макроэкономическим показателям. На условиях прямого таргетирования инфляции – это было бы невозможным. Система ставит цель подвести безработицу к нулевому уровню, обеспечив полную занятость. Это также необходимо для обеспечения равенства спроса на труд и предложения.

Практически все центральные банки ставят перед собой цель достичь стабильности цен. Если уровень инфляции нестабилен, в экономике возникает неопределенность, что снижает экономическую активность, создавая благоприятную среду для социальных конфликтов. Одна из главных целей – это обеспечение финансовой системы США. Также сюда можно включить предотвращение финансовой паники через выполнение функций кредитора последней инстанции.

3. Основные функции

Чтобы реализовать все вышеперечисленные цели, совет управляющих включает в себя 12 банков, которые формируют первый уровень банковской системы. В случае необходимости они могут выполнять функции ЦБ США и ряд других, а именно:

• внесение поправок или разработка норм резервных требований;
• надзор за федеральными резервными, а также проверка их работы;
• прием предложений об установлении учетных ставок, а также их утверждение. Предложения поступают от резервных банков;
• выбор председателя совета директоров для каждого из федеральных резервных банков, а также его заместителя;
• проведение операций от лица федерального комитета;
• разработка правил, которые будут служить для рефинансирования кредитных компаний в случае необходимости.

Деятельность каждого резервного банка обозначается как оперативная и связанная с другими банками, формирующими ФРС. Также они являются законными представителями ЦБ в отдельных резервных округах, и при этом должны выполнять такие функции как:

• осуществление банкнотной эмиссии, а также вывод из обращения поврежденных или изношенных денег;
• участие в проведении и разработке стратегии денежно-кредитной политики государства;
• осуществление контроля над выполнением поставленных задач ФРС.

Когда необходимо получить наличные средства, каждый из банков может обратиться в ФРС. Если замечен излишек банкнот, их следует сдать обратно. Наличные средства выпускаются в обращение под обеспечение, а именно под залог государственных облигаций. Для этого банк, требующий наличные, должен подготовить облигации на соответствующую сумму. Если деньги не обеспечены, в обращение они не попадут.

Среди остальных функций ФРС можно выделить следующее:

• исполнение роли заемщика последней инстанции для банков, входящих в ФРС;
• обеспечение хранения банковских резервов, опираясь на нормы резервирования;
• обслуживание счетов членов правительства США;
• проведение межбанковских, а также чековых операций внутри системы;
• ФРС должна обеспечить бесперебойность в проведении расчетов между округами и внутри каждого конкретного федерального круга;
• если один из банков, независимо от того входят в ФРС или нет, нуждается в кредитах, система должна это выявить и провести рефинансирование;
• анализ возможности объединения кредитных институтов;
• сбор информации в условиях хозяйственной деятельности внутри округов. Необходимо собрать материалы об экономической ситуации;
• подготовка предложений по учетным ставкам и ставкам рефинансирования.

4. Эффективность ФРС

Изучая результаты работы ФРС с начала основания, можно столкнуться с рядом ошибок, которые спровоцировали много критики. К примеру, в момент великой депрессии было принято решение о сокращении денежной массы, в то время как стратегия должна была предусматривать её наращивание. В результате были созданы благоприятные условия для того, чтобы кризис затянулся на несколько десятилетий.

Некоторые специалисты решили обвинить федеральный резерв из-за отсутствия эффективных действий перед началом Второй мировой войны. Когда в 2008 году наступил кризис, в ФРС было принято решение о выпуске банкнот и запуска их в оборот. При этом, процентная ставка удерживалась на нуле. Такое решение повлияло на прекращение панических продаж на фондовом рынке. Через некоторое время систему удалось перезапустить.

Несмотря на эффективность работы в 2008 году, существует мнение о том, что в оборот поступило слишком большое количество бумажных денег, из-за чего акции большинства компаний слишком выросли в цене и через 5 лет были побиты все предыдущие рекорды по стоимости активов. По мнению экспертов, работа ФРС на данный момент провоцирует рост государственного долга США.

Страна с каждым годом выпускает и продает всё больше облигаций. Главная проблема в том, что Америка никогда уже не сможет вернуть все деньги, поскольку их печатает федеральный резерв. Также многие недовольны отсутствием прозрачности организации и её частным статусом. По ряду признаков политика банков США подстроена под работу ФРС. Но, далеко не все страны подчиняются данной системе – это Сирия, Северная Корея, Ирак, Иран, Ливия и Куба.