Вокзальный “катала” с 30-летним стажем пошел ва-банк. Понимая, что в конфликте с Дмитрием Фирташем его связывают по рукам и ногам обязательства перед владельцами реструктуризированного год назад долга, Ахметов решил “встряхнуть шахматную доску”.
30 марта суд Никосии рассмотрит аппеляцию относительно заморозки активов СКМ. Напомним, что осенью прошлого года кипрская Raga Establishment (контролируется Дмитрием Фирташем) получила решение лондонского суда о заморозке активов Рината Ахметова и его компаний в связи с нарушением условий сделки 2013 года по перепродаже (приватизированного за два года до этого) “Укртелекома”. В декабре суд Никосии постановил заморозить активы Ахметова на сумму 820 млн долларов, а также запретил ему и его компаниям тратить более 20 тыс евро в месяц. Чуть позже похожее решение принял и суд Амстердама.
Как бы предвосхищая новое решение кипрского суда, вчера, 19 марта, крупнейший отраслевой холдинг СКМ “Метинвест” объявил о выкупе своих реструктуризированных в прошлом году облигаций трех выпусков (2016, 2017, 2018), которые были выпущены 22 марта 2017 года на сумму на общую сумму 1,197 млрд долларов и должны были погашены аж в декабре 2021-го. Заявки на выкуп облигаций будут приниматься до 3 апреля.
Параллельно Metinvest B.V. будет собирать заявки на новый выпуск облигаций, который позволит полностью оплатить выкуп облигаций-2021 и одновременно закрыть еще один реструктуризированный в прошлом году долг перед банками-кредиторами на 1,109 млрд долларов с погашением 30 июня 2021. Судя по всему, у Ахметова нацелились по итогам всей этой схемы привлечь порядка 2,5 млрд долларов на гораздо более долгий срок и под более низкий процент, чем предусматривали реструктуризированные в прошлом году бумаги (почти 11% годовых).
Такой “ход конем” позволит “Метинвесту” избавиться от контроля за компанией со стороны кредиторов, что немаловажно в условиях возможной эскалации корпоративной войны с Фирташем. В частности, теперь можно вывести из залога контрольные пакеты акций, оборудование, а также средства на банковских счетах трех предприятий холдинга — Ингулецкого и Центрального ГОКов, а также Мариупольского меткомбината имени Ильича, которые в соответствии с условиями прошлогодней реструктуризации были переданы специально созданному в интересах кредиторов юрлицу — Metinvest Management B.V. Помимо прочего условия реструктуризации-2017 заморозили выплату дивидендов Ахметову и его младшему партнеру Вадиму Новинскому (порядка 800 млн долларов каждый год) и не позволяли “Метинвесту” делать новые крупные долги.
Очевидно, что часть владельцев облигаций-2021 с радостью согласится с предложенными “Метинвестом” условиями: избавится от них и забудет, кто такой Уважаемый и как он выглядит. Ведь очевидно, что помимо возникшего в информационном пространстве буквально из ниоткуда спора между между СКМ и Raga Establishment по поводу 820 млн долларов, у горно-металлургической монополии Ахметова сегодня хватает своих специфических, чисто отраслевых проблем.
Помимо того, что в конце прошлого года конгломерат фактически потерял свой крупнейший рынок — Европу (по итогам 2017 года — 35% выручки металлургического сегмента) — куда поставлялась его самая популярная продукция — плоский прокат (57% выручки металлургического сегмента), так теперь благодаря импортным пошлинам Дональда Трампа “Метинвест” может распрощаться и с частью североамериканского рынка (6% выручки металлургического сегмента).
Это не беря во внимание пусть и генерировавших сплошные убытки, но тем не менее потерянных год назад на оккупированной территории активов: Енакиевского метзавода и его макеевского филиала, “Металена”, “Донецккокса”, Комсомольского рудоуправления, Харцызского трубного завода и “Краснодонугля”. Да и сам факт не прекращающейся на востоке Украины войны с Россией не должен особо вдохновлять потенциальных инвесторов покупать новые облигации Metinvest B.V.
Однако, это, конечно, если исходить из ложной предпосылки, что инвесторы думают головой. Как показало прошедшее в пятницу размещение российских суверенных бондов — это явно не так. Общий спрос на два выпуска объемом 4 млрд долларов превысил 7,5 млрд долларов. Параллельно “Газпром” разместил в Лондоне выпуск восьмилетних еврооблигаций на 750 млн евро. И все это заметим на фоне шпионского скандала с отравлением в Солсбери бывшего полковника ГРУ: 14 марта Великобритания объявила о высылке 23 российских дипломатов, пригрозив заморозкой российских государственных активов.
При подобных настроениях инвесторов разместить выпуск своих облигаций Metinvest B.V. будет несложно. Главное, чтобы не испортили обедню кипрский суд и Raga Establishment.
ukrrudprom.ua