Чтобы получить отдачу от инвестиции, компания должна учитывать несколько важных факторов, так или иначе воздействующих на её успешное осуществление. Не потерять деньги и заработать прибыль помогут несколько общих правил.
Правильное начало
Начиная инвестиционную деятельность, следует учесть простую мудрость бывалых инвесторов: нет таких проектов, которые бы гарантировали стопроцентный успех. Один из признанных инвестиционных управляющих, старший партнёр GHP Group Марк Гарбер считает, что успех инвестиции определяет множество не зависящих ни от кого факторов.
Вместе с тем анализ чужого опыта может дать начинающему инвестору понимание, какой проект следует обходить стороной, а на каком можно заработать неплохую прибыль.
Заработать на инвестировании достаточно сложно. Как правило, инвестора ждёт больше разочарований, чем достижений. Но одна удачная инвестиция зачастую покрывает несколько безуспешных попыток. Чтобы момент триумфа наступил, следует научиться видеть в любом инвестпроекте те факторы, которые смогут сделать его успешным. И не всегда подсказка профессионального инвестбанкира предопределит успех.
Управляющий директор компании Spring Дэвид Херн советует не очень доверять «модным» аналитикам и экономистам. Зачастую их прогнозы и советы не оправдываются, ведь по настоящему «денежную» подсказку никто просто так давать не станет. Лучше иметь дело с практиками, провернувшими не одну успешную сделку.
Как бы привлекательно ни выглядел выбранный проект, необходимо разглядеть в нём потенциальные риски и принять меры для их минимизации. Во многом успех будет зависеть и от общего состояния экономики и уровня деловой активности в выбранном сегменте рынка.
Ориентировка на потребителя
Не менее важный фактор удачи — выбор качественного и интересного потребителю объекта. Это предполагает предварительное изучение потенциала рынка: продукт должен либо уже пользоваться спросом, либо быть ожидаемым. Кроме того, не следует забывать о конкуренции и проанализировать похожую продукцию других производителей.
Чтобы проект мог генерировать постоянную прибыль, он должен иметь стабильную клиентскую базу, которая испытывает потребность в продукте. Успех зависит от количества потенциальных потребителей, их финансовых возможностей, уровня покупательской активности и т. п. При этом следует понимать, что клиентов будет интересовать не то, какая компания изготовляет интересующий продукт, а ценовая доступность, качество, сервисное обслуживание.
Само собой, важна личная заинтересованность инвестора в деле. Как показывает практика, если инвестор всерьёз заинтересовался проектом, вероятность успешной реализации возрастает в несколько раз.
К сожалению, на сегодня в Украине немного проектов, специально созданных и ориентированных на определённого потребителя, считает управляющий директор Dragon Capital Андрей Носок. Несмотря на то, что рынок в Украине довольно обширный, его компания предпочитает инвестировать в проекты, которые направлены на получение прибыли на локальных рынках.
Опыт прошедшего года показал, что украинский инвестор начал больше ориентироваться на западный рынок. По мнению партнёра Ноrizon Capital Константина Магалецкого, для многих это вынужденная мера, прежде всего из-за кризиса в стране. А открытие ЗСТ с Евросоюзом только усилит эту тенденцию, поскольку есть возможность переориентироваться на более стабильные рынки.
Куда вложиться?
Несмотря на определённый прогресс в сближении с Европой, сегодня в Украине ещё не привилась западная культура инвестирования капитала в различные финансовые инструменты. Это относится к инвестициям как отдельных граждан, так и бизнеса. К сожалению, пока что ещё рано говорить об улучшении общего бизнес-климата, а в кризис вложение средств требует крайней осторожности.
Вместе с тем уже сегодня можно отметить те сферы, которые в ближайшие годы будут наиболее перспективными. По мнению управляющего партнёра ИФ AVentures Андрея Колодюка, помимо IT-сферы инвесторов будут интересовать здравоохранение, аграрный сектор и всё, что связано с военными технологиями.
Очевидно, что не охладеет интерес и к мобильным технологиям. В США, например, в минувшем году в этот сегмент было проинвестировано почти $8 млрд. Не менее популярны на Западе были инвестиции в компании, которые занимаются интернет-продажами и обработкой аналитических данных.
Впрочем, не всё то, что интересно американскому или другому западному инвестору, подходит к нашим реалиям. В Украине сегодня мало найдётся желающих рискнуть вложиться в стартапы. Традиционные инвестиции на фондовом рынке также оставляют желать лучшего из-за элементарного отсутствия действительно ценных бумаг и местечкового уровня мышления потенциальных инвесторов.
Но всё же, какую бы сферу вы ни выбрали, необходимо помнить о диверсификации рисков. Пусть идеальных и безопасных проектов не существует, — искусство инвестирования как раз и заключается в том, чтобы разглядеть не только потенциальные риски, но и скрывающиеся за ними возможности.
Zavarnik