На днях стали известны подробности приватизации шахты им. А.Ф.Засядько – одного из крупнейших в стране предприятий по добыче коксующегося угля. Приватизация предприятия станет логическим завершением процесса перехода шахты в частную собственность, начатого много лет назад с аренды предприятия трудовым коллективом.
Арендное предприятие «Шахта им. А.Ф. Засядько» создано организацией арендаторов в 1992 году на базе имущества одноименной госшахты. Договор аренды действителен до 31 декабря 2012 года. Поэтому вопрос окончательного определения формы собственности с каждым днем был для предприятия все более актуален.
На сегодняшний день шахта им. А.Ф. Засядько является одним из крупнейших предприятий угледобывающей отрасли Украины. По данным предприятия, оно занимает 2,2% внутреннего рынка добычи угля и 6,8% – рынка коксующегося угля. В 2010 году на шахте было добыто 1,65 млн. т угля. В январе-сентябре прошлого года выручка составила 1,025 млрд. грн., EBITDA – 303,1 млн. грн., чистая прибыль – 242,3 млн. грн. По состоянию на 1999 год промышленные запасы угля предприятия оценивались в 97,4 млн. т.
После акционирования 83,4% акций предприятия перейдут нынешним арендаторам во главе с народным депутатом от Партии регионов Ефимом Звягильским. Государство будет владеть 16,6% акций. Эту долю планируется продать на открытых торгах. Эксперты отмечают, что на покупку госпакета найдется много желающих, в результате его стоимость, по сравнению с оценочной, может вырасти в полтора раза.
В пресс-службе арендного предприятия «Шахта им. А.Ф.Засядько» сообщают, что план приватизации был утвержден на конференции трудового коллектива 18 марта. По данным ФГИ, имущество шахты, согласно оценкам консалтинговой компании «Увекон», оценено в 2,194 млрд. грн. Доля государства составляет 312 млн. грн., арендаторам принадлежит имущество на сумму 1,882 млрд. грн. В ФГИ отмечают, что на базе шахты во II квартале планируется создать ПАО «Шахта им. А.Ф.Засядько», в котором 83,4% акций будут принадлежать арендаторам, а остальные 16,6% акций – государству. К концу года фонд планирует продать 11% акций на открытом конкурсе, еще 5% акций – на фондовой бирже, оставшиеся 0,6% – смогут по льготной цене приобрести сотрудники предприятия.
Аналитик ИК «Concorde Capital» Андрей Герус считает, что наибольший интерес 11%-ный пакет акций шахты им. А.Ф.Засядько, которые намерен продать ФГИ на конкурсе, вызовет у организации арендаторов: «Это крупный пакет, и они, возможно, захотят его аккумулировать». По его мнению, интерес также могут проявить и другие стратегические инвесторы, которые после покупки 11% акций шахты им. А.Ф.Засядько могут попробовать выкупить у действующих владельцев контрольный пакет. В таком развитии событий могут быть заинтересованы практически все горно-металлургические группы Украины и ближнего зарубежья. Однако успех таких действий во многом будет зависеть от собственников контрольного пакета. В пресс-службе шахты сообщили, что решение относительно 11% акций будет приниматься после того, как ФГИ выставит пакет на продажу.
По мнению аналитика ИК «Dragon Capital» Александра Макарова, спрос на акции шахты им. А.Ф.Засядько будет. И при открытой продаже цена пакета должна превысить стартовую. «Сейчас спрос на угольные компании в мире очень высокий, и шахта им. А.Ф.Засядько, как прибыльный добытчик коксующихся углей, привлечет внимание инвесторов»,– уверен он. По оценкам Dragon Capital, исходя из ожидаемой в текущем году прибыли в $55 млн., текущая рыночная стоимость шахты им. А.Ф.Засядько – $400-450 млн. Таким образом, за 11% акций ФГИ может выручить не 241 млн. грн., а 350-400 млн. грн. Стоимость 5% акций может вырасти со 110 млн. грн. до 160-180 млн. грн.
Евгений НОВИКОВ