Итальянская группа Intesa Sanpaolo выставила на продажу Правэкс-банк. Источники утверждают, что Дельта Банк, Альфа-банк и Финбанк уже провели due diligence Правэкс-банка, но взяли паузу до осени.Эксперты оценивают Правэкс-банк в 120-200 миллионов долларов, отмечая, что итальянцы могут передумать продавать учреждение, передает "Коммерсант-Украина" в материале "Правэкс-банк готовят к лучшему".
Сразу несколько источников на банковском рынке рассказали, что для продажи Правэкс-банка его владелец - итальянская группа Intesa Sanpaolo - привлек инвестиционного консультанта. Им стало итальянское подразделение французской группы BNP Paribas (группа владеет УкрСиббанком). По словам финансистов, аудит актива успели провести три потенциальных покупателя: Альфа-банк, Дельта Банк, а также Финбанк бизнесменов Бориса Кауфмана и Александра Грановского.
"Но итальянцы недостаточно хорошо подготовили документы и не могли быстро предоставить цифры, которые у них запрашивали по Правэкс-банку, - сказал один из банкиров. - Поэтому решили лучше подготовиться и взяли паузу".
Другой банкир добавил, что переговоры возобновятся в конце августа.
Потенциальные покупатели отказались комментировать возможную сделку и предложенную за банк цену. На вопрос, почему в Intesa Sanpaolo решили покинуть Украину, представитель группы заявил: "Наша политика - не комментировать слухи на рынке и спекуляции".
Воздержались от обсуждения и в украинском офисе BNP Paribas.
По данным НБУ, на 1 апреля Правэкс-банк занимал 33-е место по активам (5,54 миллиарда гривен) с собственным капиталом 1,01 миллиарда гривен. Кредитный портфель составлял 3,28 миллиарда гривен, резервы под проблемные займы - 1,09 миллиарда гривен. Intesa Sanpaolo SPA владеет 100% акций банка.
Убыток прошлых лет в Правэкс-банке составлял 949,5 миллиона гривен. Но в I квартале этого года учреждение благодаря расформированию резервов показало прибыль 598,1 миллиона гривен, после чего появилась первая информация о предпродажной подготовке.
Это не первая попытка продажи банка. Несколько источников сообщали, что в начале 2009 года Intesa Sanpaolo обращалась к Леониду Черновецкому с предложением выкупить банк обратно по цене одного капитала, однако тот ответил отказом. В Intesa Sanpaolo эту информацию до сих пор отрицают.
Акционеры ставили перед менеджментом Правэкс-банка задачу развивать корпоративный сегмент. Но учреждению, отделения которого находятся преимущественно в квартирах многоэтажек, сложно реализовать такую стратегию, хотя займы юрлицам доросли до трети портфеля. При этом банк является одним из лидеров сегмента автокредитования. Однако в 2012 году группа уволила "корпоративщика" Сергея Наумова и банк возглавил розничный специалист Тарас Кириченко.
Финансисты считают, что мультипликатор продажи Правэкс-банка может оказаться максимальным, при котором иностранцы покидали украинский рынок с начала кризиса.
"Если Правэкс-банк действительно вычистил проблемы, его могут купить по стоимости капитала", - отметил заместитель главы набсовета группы ВЕТЭК Борис Тимонькин. Сотрудники Правэкс-банка утверждают, что почти все его отделения генерируют значительную прибыль, в первую очередь благодаря комиссионным доходам.
"У банка хорошая сеть, которая стоит не меньше 70 миллионов долларов, плюс нормальный кредитный портфель. За банк могут заплатить 200 миллионов долларов, - считает управляющий партнер инвесткомпании "Аваль Брок" Дмитрий Полковский. - По-моему, у этого учреждения остался неплохой портфель и минимум проблем, ведь оно активно продавало портфели необслуживаемых кредитов все время с начала кризиса, а проблемных корпоративных клиентов там набрать не успели".
Это означает, что банк могут продать за 1,6 капитала, тогда как другие группы уходили с дисконтом 25-85%. Но выгодная по сегодняшним меркам сделка меркнет на фоне потенциального убытка от присутствия в Украине.
В 2008 году Intesa Sanpaolo купила Правэкс-банк у семьи мэра Киева Леонида Черновецкого за 504 миллиона евро (750 миллионов долларов) с высоким мультипликатором в 6,5 капитала.
"Банк, который показывает прибыль, можно не продавать", - считает Полковский. В Intesa Sanpaolo ранее не обещали сконцентрироваться на итальянском рынке, продав дочерние банки.
Подробности